Блог им. Yaro |Интервью с Александром Абрамовым

Александр Абрамов
Заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС





vk.com/video-17555738_456244640?access_key=5a8b5caf6fde668a6a

rutube.ru/video/90637a9ee6500b8586693635725692ea/

Блог им. Yaro |Обзор на неделю с 10 февраля

На прошлой неделе глобальные фондовые индексы продемонстрировали сдержанную динамику: S&P 500 остался практически без изменений, тогда как Nasdaq и Dow Jones снизились на 0,4%. Настроения инвесторов формировались под влиянием противоречивых факторов — от сильных корпоративных отчетов технологических компаний до неожиданно позитивных данных по занятости в США и сохраняющейся неопределенности вокруг торговой политики администрации Трампа.

Первым важным событием недели станет публикация индекса потребительских цен (CPI) в США в среду, 12 февраля. Ожидается, что годовая инфляция в январе достигнет 2,9%, а базовая (без учета продуктов питания и энергоносителей) — 3,1%. Эти данные могут стать поворотным моментом для монетарной политики ФРС: превышение прогнозов усилит риски сохранения жестких ставок, что негативно скажется на рискованных активах, включая акции технологического сектора.

В четверг, 13 февраля, внимание сместится на данные по ВВП Великобритании и индексу цен производителей (PPI) в США. Слабый рост британской экономики способен оказать давление на фунт, а рост PPI в Штатах — подлить масла в огонь инфляционных опасений. Оба события создают почву для повышенной волатильности на рынках.

( Читать дальше )

Блог им. Yaro |Российский рынок IPO ждёт трансформация!

Центральный банк Российской Федерации предложил инициативы по совершенствованию механизма первичных публичных размещений акций (IPO), направленные на повышение прозрачности, снижение рисков и укрепление защиты инвесторов.

Эти изменения призваны улучшить инвестиционный климат и сделать российские IPO более привлекательными как инструмент привлечения капитала.

Одной из центральных инициатив является улучшение раскрытия информации для розничных инвесторов. Предполагается сокращение объема резюме проспекта ценных бумаг до семи страниц, уделяя особое внимание ключевой финансовой информации, стратегии и рискам. Также будет расширено раскрытие прогнозных показателей, включая выручку, чистую прибыль и рентабельность капитала, с уточнением методологии и горизонта прогнозирования. Кроме того, вводится стандартизация годовых отчетов, которая предусматривает обязательное включение таких элементов, как стратегический обзор, финансовые результаты и информацией о рисках.

Для устранения информационной асимметрии розничным инвесторам будет предоставляться не менее двух независимых аналитических отчетов с оценкой справедливой стоимости эмитента. Это направлено на снижение риска завышенных ожиданий. Установлены минимальные требования к содержанию этих отчетов, включая описание используемых моделей и ключевых допущений.

( Читать дальше )

Блог им. Yaro |Обзор на неделю с 20 января

В понедельник инвесторы будут сосредоточены на инаугурации президента Трампа, ожидая возможных изменений в фискальной, торговой и налоговой политике, влияющих на корпоративные прибыли и экономику. Прт этом в понедельник в США торгов нет, в связи с Днем Мартина Лютера Кинга.

На неделе также выйдут данные по PMI, индекс потребительских настроений и статистика по продажам жилья. 43 компании из S&P 500 представят квартальные результаты, включая Netflix, Johnson & Johnson, United Airlines, 3M Company и Texas Instruments. На прошлой неделе банки продемонстрировали уверенный рост доходов, что задает позитивный тон для остальных секторов.

На этой неделе ФРС вступает в «период молчания» перед следующим заседанием, что временно снижает давление на рынок. ФРС, вероятно, воздержится от повышения ставок в ближайшие месяцы после публикации данных о замедлении инфляции. По данным Bloomberg, рынки оценивают шансы на одно или два снижения ставок в 2025 году.

На прошлой неделе индекс МосБиржи уверенно преодолел важные сопротивления на уровне 2900 пунктов и вышел выше 200-дневной скользящей средней, что открывает путь к уровням 3050-3200 пунктов.

( Читать дальше )

Блог им. Yaro |Часть 2. Поговорим про стратегии

Продолжаемразговор о торговых стратегиях на фондовом рынке. Кабаков Ярослав и Тимур Нигматуллин разбирают ключевые аспекты спекулятивной торговли, делятся секретами использования технического и фундаментального анализа, а также рассматривают, что значит идеи для долгосрочных инвестиций. Зрители узнают, как сбалансировать свой портфель, учитывать рыночные тренды и управлять рисками. Этот выпуск станет отличным гидом как для новичков, так и для опытных трейдеров.


Ссылка на рутьюб: rutube.ru/video/2e6e212f09cc2814afe81ceb4a34fc6e/?r=a/

Блог им. Yaro |Поговорим про стратегии

rutube.ru/video/4c7fa1e6aa31b8b7acd278c9df2fb3ec/?r=a


В новом выпуске «Капитального разговора» Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин делятся эффективными торговыми стратегиями для работы на фондовом рынке. Эксперты обсуждают дивидендные стратегии, подходящие для долгосрочных инвесторов, и разбирают спекулятивные тактики, ориентированные на получение быстрой прибыли. Зрители узнают, как выбирать инструменты, учитывать рыночные риски и строить сбалансированный подход к инвестициям. Этот выпуск будет полезен как для начинающих инвесторов, так и для опытных участников рынка, желающих оптимизировать свои стратегии.?si=l92RjItS5vz8FvGG

Блог им. Yaro |Инвестиции в 2025 году


Инвестиции в 2025 году

В 2025 году макроэкономические изменения обещают стать центральной темой, в которую вовлечены тарифы, курс доллара и геополитические противостояния.

На рынке США 2025 год может оказаться периодом принятия значительных макроэкономических решений, с потенциальным влиянием на мировые рынки. Тарифы, которые намерен повысить Трамп, станут одним из ключевых факторов, которые могут служить как катализатором роста, так и тормозом экономической активности. Традиционно тарифы ассоциируются с инфляцией, однако в современных условиях их влияние может быть более многогранным. Концепция «дезинфляционных тарифов», предложенная Стивом Мираном, председателем CEA, заслуживает изучения. Она предполагает, что при росте тарифов и укреплении доллара США американские потребители могут практически не заметить изменений в ценах на импорт. Пример тому — период предыдущего президентства Дональда Трампа, когда, несмотря на 18%-ное увеличение тарифов на импорт из Китая, укрепление доллара на 14% сгладило внутренние ценовые колебания.

( Читать дальше )

Блог им. Yaro |Обзор на неделю с 6 января

В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.

Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.

( Читать дальше )

Блог им. Yaro |X5, Магнит, Лента и О’Кей: стоит ли инвестировать в продуктовый ретейл?

Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин анализируют ситуацию в секторе продуктового ретейл и обсуждают перспективы крупнейших игроков рынка: X5 Group, «Магнита», «Ленты» и «О’Кей». Эксперты оценивают, как текущий уровень инфляции и потребительские тренды влияют на их финансовые показатели и рыночные позиции. Особое внимание уделено вопросу: стоит ли включать акции этих компаний в инвестиционный портфель и какие риски следует учитывать при их покупке.



Ссылка на Рутьюб:
rutube.ru/video/cb42810df56a47f15e678e5f7788b673/?r=a/

Блог им. Yaro |Обзор на неделю с 23 декабря

Праздничная неделя на глобальных рынках начинается под давлением рыночной турбулентности, вызванной ястребиными сигналами ФРС США на поошлой неделе и политической неопределенностью в Вашингтоне. Несмотря на рождественский оптимизм, инвесторы сохраняют осторожность, учитывая перспективы более медленного снижения ставок ФРС в 2025 году и влияние политики будущей администрации Трампа.

На праздничной неделе значительных движений не ожидается, основное внимание уделяется макроэкономическим данным вторника. Экономический календарь на неделю включает ожидания по индексу потребительских настроений, продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования, а также данные по заявкам на пособия по безработице и оптовым запасам.

Российский рынок.

В пятницу Банк России удивил рынок, сохранив ключевую ставку на уровне 21%, вопреки ожиданиям повышения до 23%. Это вызвало значительную волатильность: индекс МосБиржи вырос на 9,19% и достиг 2638 пунктов, временно превысив отметку 2652. Основным драйвером роста стали шорт-сквизы — массовое закрытие коротких позиций, что спровоцировало дополнительный спрос. В результате, участники рынка начали пересматривать свои позиции.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн